El viernes 28 de agosto venció el plazo para formalizar una oferta por la venta de los activos de Petrobras y la compañía reestatizada YPF fue la única que se presentó para quedarse con el 62,7% del paquete accionario de la subsidiaria local de Petroleos Brasileiros, según confirmaron allegados directivos a la operación.

En tanto, Pan American Energy (PAE), la segunda productora del mercado, que es propiedad de BP, la china CNOOC y la familia Bulgheroni, y Tecpetrol, brazo petrolero de Techint, solicitaron mayor tiempo para terminar de definir una propuesta pero chocaron con la negativa del banco norteamericano Evercore Partners, a cargo del proceso de venta.

Otra de las compañías que quedó en el camino fue Oil, petrolera de Cristóbal López, que fracasó en su intento de sumarse a la compulsa a último momento, según consigna Nicolas Gandini en una nota publicada por El Inversor Online.

Según la oferta, YPF está dispuesta a pagar cerca de US$ 900 millones por ese negocio contra los US$ 1200 millones que pretendía en un primer momento Aldemir Bendine, presidente de Petrobras Brasil.

Un porcentaje minoritario de ese dinero podría recuperarlo de una posterior asociación con Pluspetrol, la tercera productora local de hidrocarburos. Las conversaciones entre las empresas -que desplegaron una estrategia similar cuando YPF compró Apache a principios de 2014- están muy avanzadas.

La delicada situación financiera y política del gigante brasileño a raíz del escándalo de corrupción, la crisis de la industria energética mundial por el derrumbe del barril, y el complejo escenario macroeconómico de la Argentina (inflación, cepo cambiario y falta de financiamiento), podrían jugar a favor del poder de negociación de YPF.

Petrobras necesita enviar señales positivas a los bancos con los que aspira a reestructurar su deuda, que ronda los US$ 100 mil millones; más después de que esta semana la calificadora S&P le quitara a Brasil el rango de “Grado de inversión”. Apunta, por todo eso, a cerrar la venta antes de fin de año.

Igualmente, todavía la operación no está cerrada y en alrededor de 20 días podría haber novedades.

El porfolio de Petrobras Argentina (PESA) es muy diverso: consta de 12 áreas petroleras en Neuquén, una refinería en Bahía Blanca, una red de más de 100 estaciones de servicios; la participación mayoritaria en Transportadora Gas del Sur (TGS), la central térmica Genelba y la hidroeléctrica Pichi Picún Leifú y plantas petroquímicas en Santa Fe, entre otros activos.